重磅！北交所业务加分上限提高有望引导券商加大投入

近期，不少投行人士注意到，在今年证券公司分类评价中，北交所业务专项加分分值进一步提高，加分上限由原来的1分提高至2分。

21世纪经济报道记者梳理发现，2023年，在参与北交所专项评价的100家券商中，38家获得专项加分。

多家券商董事长指出，提高北交所专项加分上限，是落实证监会《关于高质量建设北京证券交易所的意见》的重要举措，将进一步调动券商北交所业务开展积极性，有利于引导其加大业务投入，推动北交所市场改革发展行稳致远。

北交所业务加分上限提高

据北交所介绍，专项评价以提升北交所上市公司质量及流动性为重点，聚焦北交所及新三板保荐推荐、发行融资、做市、经纪等4类业务、设立9项指标。

具体包括:证券公司保荐北交所上市公司家数，推荐全国股转系统挂牌公司家数，北交所股票发行融资金额，保荐其投资企业上市项目数量，北交所做市股票数量、成交金额，全国股转系统做市股票成交金额，代理买卖股票金额及新增合格投资者开户数量等。

根据与服务中小企业及北交所市场发展改革的相关性、重要性，保荐推荐、发行融资、做市、经纪各项业务得分权重分别为40%、25%、25%、10%。专项评分排名前5%、10%、20%、40%的证券公司，在分类评价中将分别获得2分、1.5分、1分、0.5分的专项加分。

在38家券商获得专项加分的券商中，中信建投、申万宏源、东吴证券、安信证券、国泰君安等5家加2分，银河证券、长江证券、中泰证券等3家加1.5分，国金证券、开源证券等2家加1.25分，招商证券、海通证券、东莞证券、东北证券、民生证券、财通证券、国元证券、国信证券等8家加1分，其余20家加分在0.25至0.75之间不等。

同时，为督促证券公司切实压实中介责任，维护市场健康平稳发展，在对证券公司展业情况予以加分外，同步形成扣分标准，对证券公司在从事相关业务过程中出现执业质量问题的，予以相应扣分。

21世纪经济报道记者从北交所方面获悉，下一步，北交所将结合市场改革及行业发展要求，持续完善评价内容，优化评价方法，引导证券行业充分发挥中介功能，积极服务国家创新发展战略，不断提升服务创新型中小企业能力。

引导券商加大投入

在业内看来，提高北交所专项加分上限，是落实证监会《关于高质量建设北京证券交易所的意见》的重要举措，将进一步调动证券公司北交所业务开展积极性，有利于引导证券公司加大业务投入，推动北交所市场改革发展重点业务顺利推进，助力打造服务创新型中小企业主阵地。

申万宏源党委书记、董事长刘健指出，此次提高北交所专项加分上限，多家券商因获得北交所业务专项加分使其最终分类评级得以提升。

在刘健看来，一方面，这有助于有效调动券商的积极性，鼓励加大北交所业务投入、拥抱北交所高质量发展机遇，积极参与市场建设。另一方面，有助于券商不断提升服务创新型中小企业能力，陪伴中小企业客户发展，进而提升服务国家创新发展战略能力，更好地服务实体经济。

他提到，未来，申万宏源将继续加大对北交所业务的“人、财、物”投入，拓展普惠金融服务广度和深度，切实落实“专精特新”战略，全面构建“研究+投行+投资+基金+做市+财富管理+衍生品”的中小微企业服务全产业链。

东吴证券党委书记、董事长范力亦表示，在本次北交所专项评价结果中，东吴证券综合得分排名行业第三，获2分顶格加分。作为资本市场的参与者和建设者，东吴证券坚守新三板市场十余年，始终站在“服务国家创新驱动发展战略”的高度，积极主动拥抱北交所高质量发展机遇和新三板深化改革机遇，深入践行服务实体经济的使命，坚持做精“服务中小微”品牌特色，北交所及新三板业务始终保持行业前列。

“在北交所宣布设立两周年的新起点，东吴证券将继续加大对北交所业务的全方位布局，充分发挥行业研究和产业服务方面的优势，整合投行、投资、研究、财富管理等多条线业务资源，通过高效业务联动打造全产业链服务体系，为创新型中小企业发展提供更专业的服务，陪伴企业成长。”范力提到，在服务融资端方面，力争为北交所输送更多优质上市企业；服务投资端方面，引导适格投资者认识到北交所上市公司的投资价值、积极参与市场；服务交易端方面，加大北交所做市、自营投入，提升交易活跃度。